L’investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) séduit de plus en plus de particuliers en quête de revenus passifs et de diversification patrimoniale. Et c’est encore plus le cas quand les potentiels investisseurs entendent parler de SCPI sans frais. Mais peut-on réellement trouver une SCPI sans frais ? On fait le point.
Les frais liés aux SCPI : de quoi s’agit-il exactement ?
Avant de répondre à la question centrale, il est important de comprendre les types de frais que comporte un placement en SCPI. Ces derniers se répartissent principalement en deux catégories : les frais de souscription et les frais de gestion.
Les frais de souscription souvent appelés « droits d’entrée » varient généralement entre 8 % et 12 % du montant investi. Ils servent à couvrir les frais liés à l’acquisition des biens immobiliers (notaire, agence, gestion, etc.). Ils représentent une part importante du coût d’entrée dans l’investissement.
Quant aux frais de gestion, ils sont prélevés chaque année sur les loyers perçus (souvent autour de 8 % à 10 %). Ils rémunèrent la société de gestion pour l’administration du patrimoine, la gestion des locataires, les travaux, etc. Ils s’appliquent sur toute la durée de détention et influencent directement le rendement net.
Sur Finance héros, vous aurez plus d’info sur le fonctionnement détaillé des SCPI sans frais. Vous y trouverez également un top 3 des sociétés les plus avantageuses du marché. À ces deux types de frais peuvent s’ajouter des frais secondaires dont les frais de cession, les honoraires divers…. Mais ceux-ci sont moins systématiques. Toutefois, même s’ils sont moins visibles, ces frais peuvent réduire la rentabilité globale à la sortie.
Les SCPI sans frais : mythe ou réalité ?
Dans les faits, il n’existe pas à proprement parler de SCPI sans aucun frais. Toutefois, certaines structures proposent des réductions ou des suppressions intéressantes.
Les SCPI sans frais d’entrée
Certains produits mettent en avant une absence de frais de souscription. Ceux-ci peuvent être très intéressants pour les investisseurs. Mais attention, ces frais sont parfois intégrés indirectement à la valeur des parts ou compensés par des frais de gestion plus élevés sur la durée. L’absence affichée de frais peut donc dissimuler un coût reporté dans le temps.
Les SCPI à capital variable gérées en ligne
Certaines plateformes en ligne distribuent des SCPI en rognant sur leurs marges. Elles proposent alors une réduction des frais d’entrée ou une rétrocession partielle au client. Mais le gain à l’entrée ne signifie pas pour autant une économie sur l’ensemble de l’investissement. Assurez-vous donc de faire une analyse globale de l’offre.
Les offres promotionnelles temporaires
Pour séduire de nouveaux investisseurs, certaines sociétés de gestion ou courtiers proposent des campagnes sans frais de souscription sur une durée limitée. Ces offres peuvent être intéressantes si on reste attentif aux autres paramètres du placement.
SCPI avec ou sans frais ?
Les frais ne sont pas un piège en soi, s’ils sont cohérents avec la qualité de la gestion et la performance du placement. Une SCPI bien gérée avec un bon taux de distribution peut largement compenser les frais de départ par la rentabilité générée sur le long terme. Il en est de même pour les SCPI sans frais. Ce qui compte, c’est la qualité réelle de la SCPI.