En 2025, Charles Gave renforce son portefeuille autour de l’or, du yen japonais, d’ETF énergie fossile et Asie hors Japon, tout en conservant des actions françaises comme Air Liquide ou TotalEnergies. Cette stratégie mise sur la protection contre l’inflation et la diversification géographique.
Composition actuelle du portefeuille
Charles Gave divise son portefeuille 2025 en deux grandes parties équilibrées pour limiter le risque et sécuriser la performance.
La première moitié est défensive, avec 25% investis dans l’or (considéré comme une valeur refuge face à l’inflation) et 25% placés en cash en yen japonais.
Cette dernière position est nouvelle, remplaçant des obligations chinoises qu’il jugeait trop risquées.
Il considère le yen comme « complètement sous-évalué », misant sur une revalorisation de 30 à 50%.
Vous pouvez faire de même via un compte multidevise ou un fonds monétaire en yen si vous cherchez à protéger une partie de votre épargne des variations de l’euro.
La partie offensive du portefeuille se compose à moitié d’un ETF énergie fossile et d’un ETF Asie hors Japon.
L’ETF énergie fossile exclut les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) que Charles Gave critique comme « des moyens de saboter votre capital ».
Il estime que ce secteur reste sous-évalué malgré la pression réglementaire. Vous pouvez accéder à ce type d’ETF sur les principales plateformes boursières, souvent autour de 0,2% à 0,5% de frais annuels.
Pour l’Asie, il privilégie un ETF hors Japon, misant sur la croissance de marchés comme la Chine, la Corée ou Singapour, tout en excluant le secteur financier à plus de 30% pour limiter la volatilité.
Cela reflète sa vision géopolitique où l’Asie se renforce face à l’Occident. Vérifiez les fiches des ETF avant d’investir pour comprendre leur composition et leurs frais.
Actions françaises spécifiques conservées
Malgré ces changements globaux, Charles Gave conserve des actions françaises de qualité. Il parle de « valeurs capitalistes » car elles sont contrôlées par leurs actionnaires et non par l’État français.
Il conserve Air Liquide, une valeur considérée comme défensive et fiable, avec une croissance mondiale régulière. Acheter ce titre peut se faire dès environ 180 € l’action, selon les cours.
Schneider Electric est également maintenue, entreprise spécialisée dans la transition énergétique et l’automatisation industrielle, avec un prix tournant autour de 160 € l’action.
TotalEnergies reste aussi dans son portefeuille, permettant de profiter directement des prix de l’énergie. Son cours se situe généralement entre 55 € et 65 €.
Enfin, L’Oréal, fleuron du luxe et des cosmétiques, est conservée pour sa solidité et son image mondiale. Le titre est plus onéreux, autour de 400 € ou plus.
Ces choix reflètent une conviction : pour sécuriser son capital, mieux vaut viser des entreprises solides et bien gérées même si leur prix d’entrée est élevé. Pour les débutants, il existe des plans d’achat programmé ou des fractions d’actions permettant d’investir progressivement.
Philosophie d’investissement et conseils pratiques
Charles Gave applique trois principes dans sa gestion : éviter les pertes, prendre en compte le temps et ignorer la foule.
Il préfère des actifs à valeur réelle et peu volatiles, même si leur rendement paraît modeste. Cette stratégie cible un rendement net d’environ 4% par an au-dessus de l’inflation, ce qui peut sembler faible mais sécurise le patrimoine sur le long terme.
Pour s’en inspirer, répartissez votre épargne avec soin.
Vous pouvez envisager une moitié sur des actifs défensifs (or physique ou via un ETF, cash multidevise) et une moitié sur des ETF ou actions de qualité.
Adaptez le tout à votre horizon d’investissement et à votre tolérance au risque.
Tableau récapitulatif du portefeuille IDL 2025
| Allocation | Poids dans le portefeuille | Détail | Exemple de mise en pratique |
|---|---|---|---|
| Or | 25% | Valeur refuge anti-inflation | ETF or ou achat physique |
| Cash en Yen | 25% | Monnaie jugée sous-évaluée | Compte multidevise ou fonds monétaire yen |
| ETF énergie fossile | 25% | Exposition aux énergies traditionnelles | ETF secteur énergie, sans ESG |
| ETF Asie hors Japon | 25% | Croissance asiatique hors Japon | ETF marchés émergents Asie |
| Actions françaises | Variable (hors ces 50%) | Air Liquide, Schneider Electric, TotalEnergies, L’Oréal | Achat direct ou via un PEA |
FAQ
Charles Gave recommande-t-il toujours l’or en 2025 ?
Oui. Il maintient 25% de son portefeuille en or pour se protéger contre l’inflation et la dépréciation des monnaies.
Pourquoi investir en yen japonais ?
Charles Gave estime le yen sous-évalué, avec un potentiel de revalorisation important. C’est une façon de diversifier et de réduire l’exposition à l’euro ou au dollar.
Comment reproduire sa stratégie à moindre frais ?
Optez pour des ETF peu chargés en frais (0,2% à 0,5% par an) et des courtiers sans droits de garde excessifs. Évitez les produits complexes ou trop gourmands en commissions.
Peut-on acheter des actions comme Air Liquide ou TotalEnergies sur un PEA ?
Oui, ces actions françaises éligibles au PEA vous permettent de profiter d’avantages fiscaux après cinq ans de détention.
Je suis âgé et je suis investisseur débutant. La démarche prudéntielle de Charles Gave me paraît pertinente. Dans un temps où l’économie mondiale bascule au profit des Brix, il me semble raisonnable en effet d’investir en or , en cash sous forme de yen, en valeurs des pays d’Asie, en valeurs d’entreprises mondiales bien gérées, mais comment faire?. Par exemple comment convertir son cash français en yens et pour quel coût